Профиль инвестора Shellshock | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добрый день! Будет ли приведена в порядок с вашей стороны статистика по данному тикеру, в связи с недавним корпоративным событием (сплитом)? В данный момент отображается как огромный убыток, размером в половину позиции.

‼️ Перспективы фонда «Локальные валютные облигации (TLCB)», в случае снижения ставки ЦБ 12 сентября 2025. ⁉️ Ожидания рынка: Снижение на 1 п.п. (до 17%) — базовый сценарий (вероятность ~60%), на 2 п.п. (до 16%) — оптимистичный (~30%), пауза — маловероятна. Это продолжение цикла смягчения, начавшегося в июне 2025 (с 21% до 18%). Для валютных облигаций эффект косвенный, в отличие от рублевых (где цены растут напрямую). Основной канал влияния — через курс рубля и общую ликвидность. 💲Влияние на стоимость пая (СЧА): •Положительное через курс рубля: Снижение ставки часто приводит к ослаблению рубля (на 2–5% в ближайшие недели/месяцы), так как делает рублевые активы менее привлекательными для carry trade и стимулирует импорт/отток капитала. Для TLCB, чьи активы в валюте, это значит рост цены пая в рублях на 3–7% в среднесрочной перспективе (1–3 месяца). Исторически при снижении ставки в июле 2025 рубль ослаб на 3%, и валютные активы выросли. Дюрация 3,2 года усиливает эффект: короткие бумаги (68%) быстро реагируют на ликвидность. •Минимальное прямое влияние на облигации: Валютные бонды не привязаны к рублевой ставке, их цены зависят от USD-ставок (Fed ~4–5%) и кредитных спредов. Снижение ЦБ может сузить спреды (на 0,5–1%), подняв цены на 1–2%, но это вторично. •Общий эффект: +2–5% на пай в ближайший квартал, если снижение на 1–2 п.п. Если рубль неожиданно укрепится (из-за нефти или санкций), эффект нулевой или отрицательный (-1%). Волатильность низкая, пай стабилен. 💰Влияние на доходность: •Стабильная купонная часть: Купоны фиксированы в валюте (6,5%), не зависят от ЦБ. Выплаты останутся ~0,5–0,6% в месяц, или 6% годовых в USD/EUR. •Рост общей доходности за счет курса: Если рубль ослабнет, эффективная рублевая доходность вырастет до 8–10% (купон + аппрециация). В базовом сценарии (ставка 16–17%) средняя доходность фонда на 2025 может составить 7–9% в рублях, выше инфляции (прогноз 5–6%). •Риски снижения: Если цикл смягчения ускорится (ставка ниже 16% к концу года), рубль может просесть сильнее, но это плюс для TLCB. Минус — если инфляция разгонится, ЦБ паузирует, и рубль стабилизируется, доходность застынет на 6%. •Долгосрочные перспективы 2025: Положительные, если прогноз ЦБ сбудется (ставка 16,3–18% в среднем). Фонд выиграет от глобального смягчения (Fed снижает ставки), спрос на валютные хеджи вырастет. Ожидаемая доходность к концу года — 8–12% в рублях, с объемом активов до 15 млрд. Но геополитика (санкции) — ключевой риск. 💭 Мое мнение и рекомендации: TLCB — хороший, но не основной вариант: он защитит от девальвации лучше депозитов, но не даст взрывного роста. В сценарии снижения ставки 12 сентября перспективы улучшатся за счет ослабления рубля — это сделает фонд привлекательнее для хеджирования (купите сейчас, до объявления). Если ваша цель — пассивный валютный доход на 1–3 года, инвестируйте 10–30% портфеля. Для короткого горизонта (до конца 2025) — мониторьте курс USD/RUB; если ожидания не сбудутся (ставка без изменений), эффект нейтральный. Альтернативы: Если боитесь валютных рисков, перейдите в рублевые флоатеры (TPAY); для большего хеджа — юаневые бонды напрямую. •Перед покупкой проверьте актуальный NAV (СЧА) и состав на

💭Сравнение некоторых биржевых фондов от Т-Банка, которые вовлечены в мой рублевый портфель 2025г. TOFZ, TBRU, TMON и TPAY — это биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), управляемые Tinkoff Capital, торгуемые на СпБ и Московской бирже. Все ориентированы на фиксированный доход с рублевыми активами, но различаются по стратегии и риску. — активное управление ОФЗ под изменения ключевой ставки ЦБ. — рублевые корпоративные облигации для средней доходности. — инструменты денежного рынка для стабильности. — корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры) и короткие облигации, с ежемесячными выплатами для пассивного дохода. Подходят для консервативных и умеренных инвесторов, но учитывайте риски российского рынка (ставки, инфляция, геополитика). Данные актуальны на сентябрь 2025 года. ‼️ Доходность: •TOFZ: Запущен 9 декабря 2024. В 2025 показал доходность ~12-18% (YTD ~10-15%, выше индекса ОФЗ благодаря активному управлению). •TBRU: Запущен 12 июля 2021. Годовая ~25-28% (цена ~7.4 RUB, рост за год ~20-25%). •TMON: Запущен февраль 2025. Годовая ~19.4% (YTD ~7-10%, стабильная, близко к ключевой ставке). •TPAY: Запущен 12 августа 2024. Годовая див. доходность ~19.72% (ежемесячные выплаты ~1.65%, цена ~101 RUB, YTD ~1-2% с учетом роста цены; ожидается до 20% в условиях высоких ставок). •TBRU лидирует по исторической доходности. TPAY привлекателен за счет регулярных выплат, TMON — за стабильность, TOFZ — за адаптацию к ставкам. ✅ Привлекательность для инвестирования: •TOFZ: Высокая для умеренного риска. Низкий дефолт (госгарантии), активное управление. Подходит для диверсификации. Минусы: Зависимость от ЦБ. • TBRU: Для обеспечения выше средней доходности при умеренном риске. Диверсифицирован, рост в стабильной экономике. Минусы: Кредитный риск. •TMON: Для низкого риска. Стабильный, как альтернатива вкладам. Минусы: Ниже потенциал в низких ставках. •TPAY: Привлекателен для пассивного дохода с выплатами. Флоатеры адаптируются к ставкам, умеренный риск. Подходит для регулярного кеш флоу. Минусы: налог снимается сразу при получении выплат, комиссия (0.99%), зависимость от корпоративного рынка, короткая история. ♻️ Моя стратегия по распределению 3 млн рублей с учётом средней степени риска в этих фондах: Учитывая ниже средней степень риска, рекомендую баланс: ~60% в низкорисковых (TMON и TOFZ для стабильности), ~40% в умеренных (TBRU и TPAY для выплат). Это минимизирует волатильность, дает ~15-22% ожидаемой доходности, плюс регулярные дивиденды от TPAY. Учитывайте комиссии, налоги (НДФЛ, вычет за долгосрочку) и мониторинг ставок ЦБ. •TMON: 900 000 руб (30%) — база для ликвидности и минимума риска. •TOFZ: 900 000 руб (30%) — стабильность с госгарантиями. •TBRU: 600 000 руб (20%) — для повышения доходности. •TPAY: 600 000 руб (20%) — для пассивного дохода с ежемесячными выплатами. ❗️Ребалансирую ежегодно или при отклонении >5%! Да да

Последний торговый день года. Он ощущается иначе. Он с привкусом легкого очарования, это тот день, когда уже можно подвести итоги. Несмотря на то, что было много потрясений и турбулентности на рынке, удалось закрыться в плюс. Обогнать индекс SnP500 и тем паче IMOEX не составило такого уж и труда. С учетом всех промежуточных выводов средств за год, к стоимости портфеля в итоге приплюсовало 5,3 млн., много это или мало?! Подводя черту после всех событий последнего времени, скажу - удовлетворительно. Год закрылся положительно, правда несколько омрачает статистика в Пульсе, она этого не скажет. Она бессовестно сломалась и уехала на эвакуаторе вместе с блокировкой биржи. Да это и не проблема, на самом деле. Пульс редко когда отображал реальные вещи. Как с технической стороны, так и социальной. Порой тут стоит сплошной шум, из-за которого собственных мыслей не услышать. Еще отмечу, что здесь стало весьма малолюдно и даже немного скучно. Многие, кого хотелось читать, уже не пишут... Что касается перспектив, то в конце этого года, в условиях блокировки торгов на {$SPBE} СпБ бирже принял решение переключиться на торговлю в криптосреде. С этой целью открыл счета Bybit, Bitbanker и др. Обзавелся аппаратным Ledger. Хотя, скажу откровенно, к крипте душа как-то всецело не лежит. Притирка с ней характерами идет с душераздирающим скрипом. Многое там еще предстоит понять и освоить. Так не хватает уже родных сердцу SNP, Nasdaq и Russell 2k... В качестве позитивной нотки, хотелось бы добавить тот факт, что сегодня как и вчера, снова пришел пакет дивидендов по активам, застрявшим в НРД, это очень приятно. Спасибо брокеру за перевод средств и своевременное подписание формы w-8ben. Вывел и потратил на подарки и разного рода угощения к столу на праздник. Заодно и выплатил налоги за торговлю в этом году. Не хотелось бы в последнем за год посте слишком нагнетать. Но прочел свой прошлогодний пост с итогами и как оказалось, там мне год 2022 тоже не зашел. Но жизнь идет своим чередом, судьба путает планы. В заключение хочу сказать и пожелать вам следующее, берегите себя друзья, берегите своих любимых и дорогих сердцу людей. А биржа... Биржа - есть биржа. И она отнюдь не главное событие в нашей жизни. И никакой не ориентир. С наступающим 2024. Верю, что прорвемся и все преодолеем. Удачи нам всем в новом сезоне. Cheers. 🌲🍾🎁 💡Оффтоп: Вангую, что индекс Snp500 способен переписать свой хай в 4801 пункт в течении первых 7 торговых дней 2024.